Профиль инвестора SkilfulCapital | Тинькофф Инвестиции Пульс

📜 ОФЗ в апреле 2026: почему сейчас редкое окно Ставка ЦБ — 15% годовых. Уже седьмое подряд снижение, цикл смягчения идёт с июня 2025 года При этом доходности длинных ОФЗ всё ещё держатся на уровне 14,75% — рынок по инерции не верит в быстрое снижение, и именно это создаёт аномалию для тех, кто умеет читать тренды. Математика простая: почему ОФЗ сейчас жирные При ставке 15% и доходности длинных бумаг 14,4–14,76% — ты фактически покупаешь бумаги ниже номинала и фиксируешь высокую доходность на годы вперёд. Что конкретно сейчас на рынке: ОФЗ 26254() , погашение окт. 2040, доходность 14,71% ОФЗ 26253() , погашение окт. 2038, доходность 14,76% ОФЗ 26252() , погашение окт. 2033, доходность 14,65% Купоны — 12–13% годовых. Почему именно сейчас, а не потом - ЦБ уже убрал из последнего пресс-релиза прогнозный коридор 13,5–14,5% на 2026 год — это сигнал повышенной неопределённости, но тренд на снижение никуда не делся - При каждом следующем шаге ЦБ вниз доходности будут сползать, а цены длинных бумаг — расти. Те, кто зашёл сейчас, зарабатывают дважды: купоном + переоценкой тела. - По расчётам - длинный выпуск ОФЗ на горизонте 12 месяцев может принести ~28% совокупно (рост цены + НКД) при продолжении цикла смягчения. - доходность по ОФЗ такая же или выше, чем по корпоративным облигациям (нонсенс!!!) - купон по некоторым ОФЗ такой же, как ставка по годовому вкладу в банк (нонсенс вдвойне!) Для кого это история 🟢 Консерватор: фиксируешь 14,5–14,7% на 10–15 лет вперёд, получаешь купон дважды в год, спишь спокойно пока акции делают вид, что они живые. 🟡 Инвестор с горизонтом 12–18 месяцев: покупаешь на цикле снижения, через год продаёшь с переоценкой. При снижении доходностей с 14,7% до 12–13% длинная бумага даст +15–25% по телу плюс купон. 🔴 Спекулянт: торгуешь импульсы на заседаниях ЦБ. Каждое неожиданное снижение ставки — это мгновенный движ в длинных бумагах на 1,5–3%. Чистый, предсказуемый триггер без телеграм-пампов и инсайдеров. В стратегии мы частично действуем как спекулянт (все лишнее срежем), в больше степени, как инвестор. Следующее заседание ЦБ — 24 апреля 2026.Если снизят снова — длинные ОФЗ дадут импульс вверх. Если пауза — ничего страшного, купон капает по расписанию.В любом случае ты не в казино, а в инструменте с понятной математикой. Всем удачи и процветания!!!

Пока без изменений в стратегии 📰 Макрофон - Индекс Мосбиржи() — мягкая коррекция от верхней части диапазона, но без признаков паники. - Нефть хоть и корректируется, но всё ещё на высоком уровне - ЦБ продолжает мягкий цикл снижения ставки 📊 Портфель на 8 апреля: структура и результат - Акции 55–56% - ОФЗ ≈28% - LQDT ≈18% Первая ступень докупок ( и ) отработала: портфель в плюсе. 🚀 Позитив ( ): отчёт вышел — что важно по свежему годовому отчёту: - Компания подтвердила сильный рост бизнеса: отгрузки и выручка за 2025 год выросли темпами, близкими к ранее анонсированным предварительным данным. - Маржинальность и прибыльность движутся в сторону целевых ориентиров менеджмента; компания показывает переход от «чистого роста» к более устойчивой модели с заметной прибылью. Для портфеля это значит: - POSI остаётся ключевой ростовой ставкой - Оснований сокращать или наращивать позицию «прямо сейчас» нет — отчёт в целом отыгрывает уже заложенные ожидания. 🧱 Остальные позиции — без изменений - , , , , , MOEX, — продолжают формировать дивидендно‑ростовое ядро, ничего не продаём. - остаётся под наблюдением: ждём объявление дивидендов. 🧠 Итого и Текущая стратегия 1️⃣ Продаж нет. Структура близка к целевой, риск контролируемый, POSI отчётом подтверждён. 2️⃣ Вторая ступень покупок — только на глубокой коррекции. Пока индекс держится в диапазоне 2700–2900 — просто держим текущие позиции. 3️⃣ Ростовой блок (POSI, PRMD) — держать. - POSI после отчёта не трогаем, даём рынку «переварить» цифры. - По PRMD ждём следующих отчётов и новостей по продуктовой линейке. Всем удачи и процветания!!!

⚙️ Металлурги +3-4% за день: разбираем что за этим стоит Вчера металлурги были звёздами дня: ММК() +4,43% и Норникель() +2,67%. Красиво. Но давайте честно разберёмся — это разворот или просто отскок дохлой кошки. Почему росли Три причины, которые двигали бумаги: - геополитическая премия в металлах.** Конфликт США–Иран поднял не только нефть, но и промышленные металлы: никель, алюминий, медь получают надбавку за риск - Технический отскок. Акции ММК, Северстали() и НЛМК() находятся у многолетних минимумов — любой позитивный импульс снаружи вызывает резкий отскок, потому что бумаги физически перепроданы. - Ставка и будущий спрос - Рынок начинает закладывать сценарий, где цикл снижения ставки ЦБ оживляет строительство и инфраструктуру — а это главные потребители стали. Не сейчас, но логика "покупай ожидание" работает. Что пишут на форумах и думают аналитики На Смарт-лабе и в телеге господствует нарратив: *"металлурги на дне, ставка падает, госпроекты (ВСМ, восстановление территорий, Северный морской путь) дадут объёмы — пора брать"*. Аналитические дома смотрят осторожнее: - Финам сохраняет рейтинг "Покупать" по Северстали, НЛМК и ММК, но предупреждает: восстановление не раньше второй половины 2026 года. - Investing.ru прямо говорит: рентабельность Северстали упала до многолетних минимумов — EBITDA margin в Q4 2025 всего 14% против исторических 25–30% - T-Investments: дивиденды у металлургов в 2026 году — под большим вопросом. Северсталь уже не платила за Q4 2025, свободный денежный поток отрицательный И Что делать дальше?! 🟢 Если позиция уже открыта: - Не паникуй и не фиксируй сегодняшний отскок — без суеты - Держи, пока не появится один из триггеров настоящего разворота: ставка ЦБ ниже 12–13%, оживление стройки и инфраструктурных заказов. - Если бумага ушла вверх на 10–15% от твоей точки входа на чисто техническом импульсе без фундаментальных новостей — рассмотри фиксацию. 🔴 Если позиции нет: - Не гонись за сегодняшним движением — поезд уже тронулся, догонять сейчас значит покупать хайп, а не идею. - Дождись отката: после таких однодневных движений +4% рынок почти всегда будет шанс зайти правильно в течение 3–7 торговых дней. - Набирай позицию малыми долями — не сразу весь объём. Металлурги волатильны, и усредниться вниз при неудачном старте куда комфортнее, если у тебя есть порох в пороховницах. - Ключевой вопрос перед входом: ты готов держать это 12–18 месяцев без дивидендов? Если нет — не трогай, иди в Сбер() или ОФЗ. Всем удачи и процветания!!! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Добавляем Сбер в портфель 🟢 Сбер() — наибольшая доля в портфеле , из акций. И вот почему. Пока рынок делает вид, что не замечает очевидного, мы формируем позицию в самой понятной идее на прямо сейчас. 📊 Цифры говорят сами за себя Январь и февраль 2026 года — рекордные по чистой прибыли: - Январь: 161,7 млрд руб. и Февраль: 162,8 млрд руб. - Рентабельность капитала (ROE) за два месяца: 24,1% против 23,2% год назад 9 апреля выходит отчёт по РСБУ за март и весь первый квартал. При текущей динамике — март будет не хуже, а вероятно лучше февраля. Квартал закроется в диапазоне 480–500 млрд рублей чистой прибыли — это рекорд для первого квартала в истории Сбера. 🔍 Фундаментал: лучше стало по всему фронту Фундамент стал сильнее по всем статьям: ставка ниже, прибыль выше, дивиденд выше, капитал вырос. При этом цена акции до сих пор ниже прошлогодней отсечки. Это и есть та самая аномалия, которую рынок рано или поздно исправит. 💰 Дивидендная история: жирнее, чем кажется - Прогнозный дивиденд за 2025 год — 37,76–38,3 рублей на акцию - При цене 315–320 рублей — дивидендная доходность ~12% - Исторически Сбер перед отсечкой торгуется с доходностью около 10,5% - Если снова придём к 10,5% доходности — справедливая цена под отсечку около 360–380 рублей - Отсечка прогнозируется в июле 2026 года 🎯 Почему сейчас, а не потом - В апреле Сбер объявит дивиденды за 2025 год — это ближайший конкретный триггер для переоценки. - Цикл снижения ставки продолжается: ЦБ уже на 15%, путь к 13–14% открыт — банки переоцениваются вверх при каждом шаге вниз по ставке. - Цена прямо сейчас — ниже прошлогодней отсечки при лучшем фундаментале. Это не "дёшево потому что плохо", это "дёшево потому что рынок не читает отчёты". Потенциал до консервативного таргета 380 рублей — около +19% от текущих плюс дивиденд 12% сверху. Математика простая. Всем удачи и процветания!!!

Совкомбанк выводит B2B-РТС на IPO: что это значит для ? 💥 ПАО «B2B-РТС» — головная компания группы, куда входят две электронные торговые площадки и разработчики решений для закупок. В ходе планируемого IPO на Московской бирже компания может разместить 10–15% своих акций. Это прямо бенефициарно для Совкомбанка как для материнской структуры. 📈 Вот за счёт чего это способно поддержать акции SVCB: 1️⃣ Рыночная переоценка актива Сейчас доля Совкомбанка в B2B-РТС учитывается по консервативной балансовой стоимости. После IPO рынок задаст цену цифровому бизнесу с растущей выручкой и прибылью, что создаст добавленную стоимость на уровне группы. Чем выше мультипликаторы B2B-РТС, тем больше «скрытой» стоимости раскроется в Совкомбанке. 💰 2️⃣ Рост капитала и привлекательности для инвесторов Рыночная переоценка доли плюс возможная фиксация части прибыли на IPO добавят капитал, улучшат метрики и историю роста 🧮 3️⃣ Повышение прозрачности и статуса группы Публичная «дочка» с сильной отчётностью и понятным бизнесом укрепляет имидж Совкомбанка как экосистемного игрока, а не только классического розничного банка 🌐 4️⃣ Триггер для спекулятивного спроса Под выход B2B-РТС на биржу возможен приток спекулятивного капитала в сам SVCB: часть участников будет «разыгрывать» историю IPO, ожидая переоценки акций банка. На коротком горизонте это может дать дополнительную волатильность и импульсы вверх. 🚀 ⚠️ Важно IPO «дочки» — не гарантия линейного роста SVCB: всё будет зависеть от оценки B2B-РТС рынком, условий размещения, общей конъюнктуры и дивидендной политики банка. Но в целом история скорее позитивная для акций Совкомбанка, чем нейтральная. Всем удачи и процветания!!!

АЛЮМИНИЙ: МЕТАЛЛ ВОЙНЫ 2026 США 🇺🇸 vs Иран 🇮🇷 раскачали глобальный рынок алюминия: удары по заводам в Персидском заливе и риски Ормузского пролива уже привели к скачку цен. Что важно инвестору прямо сейчас: 1️⃣ Спрос: - Электромобили 🚗⚡, возобновляемая энергетика 🌞, авиация и упаковка тянут потребление вверх. - Мировой спрос растёт на несколько процентов в год, и рецессии пока не видно. 2️⃣ Предложение: - Ближний Восток (Залив) даёт заметную долю мирового металла; любые удары по энергетике и логистике = минус сотни тысяч тонн предложения. - Китай 🇨🇳 уже упёрся в ограничения по мощностям и экологии, а быстро нарастить выпуск где‑то ещё не получается. 3️⃣ Цены: - Алюминий вблизи локальных вершин и остаётся в повышательном тренде на фоне дефицита. - Аналитики закладывают сценарий, при котором цены большую часть 2026 года держатся в зоне повышенных уровней, если конфликт не будет быстро погашен. 4️⃣ Акции производителей 🏭📈 Инвесторы уже побежали в «железо»: - Крупные производители (Alcoa, Rio Tinto и др.) показывали сильный рывок на новостях о дефиците и росте цен. - российский Русал() также растет ⚠️ 5️⃣ Идея для портфеля 💡 - Долгосрочно: тренд на «зелёную» экономику и лёгкие материалы играет в пользу алюминия. - Краткосрочно: геополитика может дать ещё один ценовой шип — но и откаты будут жёсткими. Рациональный подход: - покупать производителей на откатах, - не заходить all‑in на пике паники, - обязательно ставить стопы и считать риск на позицию. 🧠 Вывод: алюминий сейчас — это смесь структурного бычьего кейса и геополитической лотереи. Для агрессивных инвесторов это шанс, для консервативных — повод наблюдать и ждать более комфортной точки входа. Всем удачи и процветания!!!

ВТБ - главная идея весны. 💥 Выводы сразу - Инвестору: ВТБ остаётся дивидендной идеей с высоким потенциалом, но повышенным риском — доля в портфеле должна быть под контролем. - Спекулянту: Бумага в фазе волатильной консолидации — работать от уровней, строго по сценарию и с коротким стопом. В стратегии мы планируем наращивать позицию и ниже что делаем. 🧱 Инвестор Ключевая идея: высокая ожидаемая дивдоходность и интрига с конвертацией. Тактика от текущей цены - Покупка частями, без «алл-ин». - Основной сценарий — удержание до блока событий: - отчёт за 1 кв. 2026, - решения по дивидендам за 2025, - завершение конверсии префов. Умеренный риск-менеджмент: доля ВТБ() в портфеле без фанатизма Наша ситуация в стратегии, планируем добавлять ближе к 82, как целевая цена конвертации. Считаем высокой вероятностью, что дивиденды будут слабые, на чем бумагу могут пролить. А этом случае будет увеличивать долю до 15-20%. ⚡ Спекулянт Ключевая идея: торговать новостной и технический импульс вокруг дивидендов и конверсии. С учётом классической техкартинки по таким бумагам (после ралли — боковик/коррекция): - Вверху — зона сопротивления (район локальных недавних хайев). - Внизу — поддержка и «зона спроса» (недавние минимумы после импульса). Тактика от текущей цены: - Лонг от поддержки: вход ближе к нижней границе диапазона, стоп немного ниже последнего локального минимума, цель — середина/верх диапазона. - Шорт/фиксация у сопротивления: при подходе к верхней границе диапазона — частичная фиксация, агрессивным — короткие шорты со стопом за хай. - Не держать плечи через ключевые новости (отчёты, дивиденды, голосование по конверсии). 🎯 Как сочетать подходы - Если ты инвестор, но хочешь добавить спекулятивный компонент — базовую позицию набираешь «в долг», а объём сверх неё используешь для краткосрочных сделок от уровней. - Если ты спекулянт, не держи позицию «по вере» — только пока техкартина и риск/прибыль по сделке тебя устраивают. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Всем удачи и процветания!!!

🔥 Ормуз перекрыт: Россия — главный бенефициар? 27 марта 2026 года США и Израиль наносят удар по Ирану, Ормузский пролив фактически закрыт 🚢❌ Мировой рынок в шоке: вылетает с поставок нефть и СПГ из Персидского залива, а вот для России это превращается в золотой час 💰 Что происходит: - 📈 Цена на российскую нефть Urals взлетает: с ~45 до почти 100 долларов за баррель - 💸 Скидка к Brent сокращается, бюджет России за месяц получает доп. миллиарды - 🛢 Индия и Китай, потеряв часть поставок из Залива, усиливают разворот к российской нефти - 🧊 Рынок СПГ перенастраивается: дефицит катарского газа повышает интерес к российским проектам типа «Арктик СПГ‑2» - 🌍 Россия превращается в «страховку» для глобального рынка: трубопроводы и северные маршруты выглядят куда надежнее танкеров через Ормуз Но не всё так просто: - ⚠️ Долгая война и удары по инфраструктуре в Заливе могут обострить дефицит и разогнать цены до уровня, опасного для мировой экономики - 🏗 Россия не может моментально нарастить добычу — нужны инвестиции и время - 🧨 Чем выше «военная надбавка» в цене нефти, тем сильнее стимул для перехода на альтернативы и экономию потребления Вывод: закрытие Ормуза превращает Россию в одного из главных выгодо приобретателей конфликта — и по деньгам, и по влиянию на энергорынки ⚙️ Но это выигрыш в мире, который становится более рискованным, дорогим и нестабильным. Как думаете, Россия должна использовать этот момент для агрессивного наращивания экспорта или осторожнее играть в долгую? 🤔 Всем удачи и процветания!!!

Три лайфхака по облигациям 1. Облигации надо сортировать не по доходности, а по риску Первый инстинкт — ткнуть в колонку «доходность к погашению» и взять топчик. Не делай так. Сначала отсекай: - шлак без рейтинга/с мусорным рейтингом (если ты не проф-охотник за ВДО), - Аккуратно с дюрацией, если не играешь в ставки ЦБ, - крошечные объемы в обороте (ликвидность решает, особенно когда горит выйти). Это наш основной принцип в стратегии , риск - это главное в облигациях. 2. Купон не трать, а превращай в личный «принтер» Базовая ошибка — купон пришел, человек его вывел и пошел жить красиво. Нормальный путь: - купоны автоматом реинвестировать в те же или новые облигации, - докупать бумагу на просадках цен (рынок увидел инфляцию — цены просели). Так ты строишь мини-ком и сложный процент начинает работать на тебя, а не на брокера. 3. Делай «лестницу», а не «русскую рулетку» сроков Вместо одной длинной или одной короткой облиги собери лестницу погашений: - часть через 1 год, - часть через 3 года, - часть через 5 лет и так далее. Что это даёт: - всегда есть кэш от погашений на докупку под новые ставки; - если ЦБ психанёт вверх — быстро переобуваешься в более доходные выпуски; - если ставки падают — растёт цена длинных ступенек. Лестницу хорошо собирать их ОФЗ, например, 26252(), 26253() и 26254() прекрасный вариант. Если было полезно или у тебя появились вопросы, пиши в комментариях, поможем разобраться. Всем удачи и профита!!!

Топ‑5 дивидендных историй сейчас. Много кто сейчас ищет доходность и одновременно рост, но при этом, опасается просадки и потери капитала. Решили поразмышлять на тему, какой бы портфель можно было бы собрать дл такого случая. И вот что получилось. 🔎 Структура идеи 1️⃣ ВТБ ( ) 🏦 Банк с потенциалом двузначных дивов и переоценки. - Суть: рынок ждёт щедрую дивполитику на фоне восстановления прибыли. - Роль в портфеле: агрессивный финансовый драйвер. 2️⃣ Сбербанк ( ) 🏛️ Ключевой «голубой фишки»‑дивидендщик. - Суть: стабильный крупный банк с прогнозируемыми выплатами и сильной прибылью. - Роль: опора банковского сегмента с более умеренным риском vs ВТБ. 3️⃣ МосБиржа ( ) 📈 Инфраструктурный бенефициар волатильности и активности частных инвесторов. - Суть: зарабатывает на комиссиях и оборотах, дивполитика предсказуема. - Роль: дивидендный «якорь» с хорошей ликвидностью. 4️⃣ Россети Центр ( ) ⚡ Высокодоходная история из электроэнергетики. - Суть: двузначная дивдоходность при тарифной поддержке и стабильном денежном потоке. - Роль: усилитель доходности, но с повышенной волатильностью. 5️⃣ ОФЗ (выпуск под твой горизонт с купоном 12+) 💸 Госдолг как альтернатива рисковым дивидендным историям. - Суть: доходность близка к ключевой ставке, минимальный кредитный риск. - Роль: «подушка» портфеля, которая сглаживает volatiltiy акций и даёт фиксированный купон. 💼 Пример сбалансированного набора: - 25% ВТБ - 25% Сбер - 20% МосБиржа - 15% Россети Центр - 15% ОФЗ 🎯 Логика: - Банки (ВТБ + Сбер) дают рост дивов и апсайд по капитализации. - МосБиржа — стабильный денежный поток и дивиденды. - Россети Центр — «турбо-дивы» в энергетике. - ОФЗ — безрисковый кэшфлоу, который удерживает просадки по акциям. Но вы всегда можете собрать портфель самостоятельно, в зависимости от вашего риск аппетита. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, просто мысли в слух. Всем удачи и профита!!!

Мысли по рынку и действия в стратегии В стратегии мы взяли много ОФЗ и хотим поделиться взглядом на рынок и почему мы так сделали. 📉 Индекс МосБиржи: рынок на ИВЛ, но ещё дёргается Индекс живёт в режиме поджатого боковика: каждый отскок тебе продают в лицо, любой позитив по бумагам рынок встречает фразой "ну и что?". Фундаментал орёт "дёшево", дисконты к нормальным юрисдикциям конские, но всем плевать — геополитика, правила игры и тотальное недоверие давят сильнее, чем любые отчёты и мультики. 📜 ОФЗ: единственное место, где ещё работает математика На фоне этого дурдома ОФЗ ( , , ) — как трезвый человек на корпоративе: - Доходность всё ещё как в эпоху "ставка 16+", а ЦБ уже уверенно ползёт вниз и будет ползти дальше. Фиксируешь жирный купон сейчас — и получаешь бонусом рост цены, когда доходности продолжат сползать. - Риск/доходность лучше, чем у трёх четвертей "инвест‑идей" в акциях (разве что Сбер в порядке): вместо угадайки "что завтра разгонят в телеге" ты берёшь предсказуемый рублёвый кэш‑флоу и не ждёшь милости от инсайдеров. ⚡️ Почему даже спекулянту ОФЗ — это в кайф ОФЗ — это не только для скучных дядек в костюмах: - Ставка, инфляция, аукционы Минфина — каждое такое событие даёт импульсы по доходностям и ценам, которые можно нормально торговать. - Хочешь адреналина без цирка с лимитками и "дневным оборотом 300 тысяч рублей" — лови движения в длинных ОФЗ на новостях по ЦБ и аукционам. Это тот редкий случай, когда ты играешь не против безумия, а вместе с логикой. 🎯 Итог по рынку Российский рынок акций сейчас — казино с кривыми правилами. ОФЗ — это твой личный выход в ВИП‑зону: там и доходность адекватная, и нервы целее, и при желании можно ещё и покататься на импульсах. Всё остальное — вопрос того, сколько шоу ты готов терпеть ради денег. Всем удачи и профита!!!

📊 СБЕР ( ) | Технический анализ ## 🎯 КРАТКИЙ ВЫВОД Восходящий тренд на H1. Цена пробила сопротивление 315₽. При закреплении выше — путь к 323-330₽. ## 📈 ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ Сопротивления: - 317-320₽ — текущая борьба 🔥 - 322₽ — мартовский максимум - 327-330₽ — цель роста Поддержки: - 315-316₽ — ближайшая - 314₽ — ключевая (высокая проторговка) - 310₽ — гэп от 05.03 ## 🔍 ИНДИКАТОРЫ ✅ EMA(13/21): Цена выше, веер вверх — бычий сигнал ✅ RSI: 64-70 — здоровый рост ⚠️ MACD: -0,20 — импульс усиливается, но до golden cross есть запас ✅ ADX: 11 — слабый тренд (накопление перед прорывом) ✅ Объемы: 23.03 максимум за месяц (10,9 млрд₽), но цена устояла — бычий знак ## 📊 ПАТТЕРНЫ 🔺 Восходящий треугольник — классическое накопление 🚩 Флаг/Вымпел на H1 — продолжение тренда 🌊 Волны Эллиота: Идет волна 3 (самая сильная) → цель 323-330₽ ## 💡 СЦЕНАРИИ 🟢 БЫЧИЙ (65%): При закреплении > 316-317₽ → Цели: 320₽ → 323₽ → 330₽ → Стоп: 313-314₽ 🟡 БОКОВИК (20%): Консолидация 315-320₽ 🔴 МЕДВЕЖИЙ (15%): Пробой 314₽ вниз → Коррекция к 310₽ или 305-308₽ ## 🎬 ЧТО ДЕЛАЕМ Для трейдеров H1: - Вход: Пробой 320₽ на объеме ИЛИ откат к 315-316₽ - Цели: 322-323₽ (консервативно), 327-330₽ (агрессивно) - Стоп: 313,5₽ Сигналы для входа: ✓ Пробой 320₽ на сильном объеме ✓ MACD золотое пересечение на H1 ✓ RSI > 60 с импульсом ## 🧩 ВЫВОД Сбер на H1 в восходящем тренде. Ключевая борьба на 317-320₽. Пробой на объеме откроет дорогу к 323-330₽. Возможна краткосрочная консолидация/откат к 314-316₽ перед рывком. ⚠️ *Не является инвестиционной рекомендацией*

🎰 Российский рынок: казино, а не инвестиции Российский рынок сейчас — это не про инвестирование, а про выживание в казино, где рулетку крутят телеграм‑каналы, инсайдеры и регулятор. Здесь важно не разбираться в бизнесе, а угадывать, какую фишку завтра кинут в памп, а какую сольют под видом "аналитики". Фундаментал, отчёты, мультипликаторы — это для презентаций, не для котировок. 📈 Важно не зарабатывать, а угадывать памп Сегодня важнее не "какая компания зарабатывает", а "какой тикер завтра окажется в топе у анонимного рынка. Побеждает не тот, кто считает DCF, а тот, кто знает, где следующий памп и успевает запрыгнуть 🏦 ЦБ как главный бустер шортов Монетарная политика Банка России только усиливает этот цирк. Долго удерживаемые высокие ставки превращают рынок в площадку для шортов и игры против роста: реальная ставка душит экономику, а любой отскок воспринимается как повод продать. На бумаге — борьба с инфляцией, по факту — идеальные условия, чтобы не верить ни в один устойчивый ап‑тренд и считать любой рост аномалией, которую скоро "исправят". Инсайдеры собирают дешёвое, частник — спонсор шоу. 😱 Инсайдеры и крупные игроки спокойно играют против частников. Сценарий старый, но рабочий: сначала нагнетают негатив, проливают бумаги, выдавливая розницу, потом подбирают на минимумах и уже на чужих слитых активах разворачивают историю "вдруг пошёл позитив". 💀 Вывод Российский рынок сейчас — это не место, где инвестора награждают за анализ, а площадка, где его тестируют на прочность и наивность. Все кто останется - заработают много. Для желающих разобраться в текущей ситуации ТБанк приготовил масштабное мероприятие, про которое написали здесь: и да не забываем, используй наш промокод SKILFULCAPITAL чтобы получить скидку 30% на тарифы Стандарт, Стандарт+: Всем удачи и профита!!!

Рынок опять устроил цирк, а нас с вами назначили клоунами. Пока нефть удваивается на фоне замеса в Иране, наш рубль внезапно «устал» и рухнул на 10% ровно к экспирации 19 марта. Прямо по часам: экспирация прошла — рубль такой «ой, извините», и пополз обратно. Совпадение, конечно )))) Из интересного - это ВТБ(). Банк пашет, отчёты бодрые, нефть растёт, а акцию тупо держат мордой в пол. В стакане сидит жирный дядя и не даёт ей нормально вырасти, потому что, видимо, ему ещё не всё дешёвое от нас переписали. Допэмиссия по 67 была только разминкой — ягодки готовят в виде обмена и дивидендов . Что делают «они»: - Роняют рубль перед экспирацией - Давят индекс и акции, когда логика кричит «расти» - Забирают активы у слабонервных по скидке «чёрная пятница навсегда» Что делаем мы, если мозг ещё не отключён: - Не играем против манипулятора в моменте - Ждём, пока толпу вынесут, а дивы, например по ВТБ, объявят хуже ожиданий - На финальной истерике, когда все орут «всё пропало», забираем хорошие активы с пола Мораль: это не «свободный рынок», это большая комнатка, где нас проверяют на терпение, чувство юмора и остатки мозгов. Выживут те, кто вместо паники на просадках хладнокровно подбирает то, что «они» сами себе готовят забрать подороже. А вы уже смирились или всё-таки планируете не только быть кормом в этой системе? Торгуем вместе с ! Всем удачи и профита!!!

Жить “как все” или наконец разобраться в деньгах? Т-Банк запускает ТОЛК-2026 — крупнейший форум-интенсив по личным финансам и инвестициям в России! Три недели, чтобы перестать жить от аванса до аванса и собрать рабочий план, как обращаться с деньгами. Зачем вообще вписываться в такое? - Быть вечным «держателем вклада до востребования» уже не работает — пока ты просто копишь, другие на этих деньгах зарабатывают - Правила игры меняются: ставки, налоги, льготы, — и если ты узнаёшь об этом только из новостей, за тебя уже всё решили. - «Финансовая грамотность» — это не скучный курс, а важнейшая составляющая успешной жизни - Здесь собирается комьюнити людей, которые хотят не просто «держаться на плаву», а управлять своим капиталом и целями. Кто поможет навести порядок в деньгах: - Александр Аузан — один из самых известных экономистов страны, декан эконфака МГУ: объяснит, куда движется экономика и как это отражается на личных финансах - Софья Донец — главный экономист Т‑Инвестиций: про инфляцию, ставки и как не паниковать от каждого движения рынка - Василий Олейник— известный практикующий трейдер и ведущий «Деньги не спят»: разбор реальных сделок и ошибок, чтобы не учиться только на своих. - Секретный гость с Уолл-стрит — международный эксперт, который покажет, как частный инвестор думает и действует на зрелых рынках Что ты заберёшь с ТОЛК-2026: - Пошаговый личный финансовый план: как закрыть базовые риски - Понимание, какие инструменты тебе подходят (вклады, облигации, фонды, акции, ИИС) и с чего начать без «боли в голове» - Навык отличать хайп от здравого смысла: как фильтровать советы блогеров, брокеров и знакомых. - Осознанное отношение к кредитам, ипотеке и крупным целям — без ощущения, что «деньги управляют тобой». Формат: - Онлайн-интенсив по личным финансам и инвестициям: уроки, вебинары, практические задания и тренажёры. - Деловой форум «Экономика. Технологии. Человек» — чтобы понимать контекст, а не жить в инфопузыре . - Хочешь глубже — есть отдельный блок ТОЛК.PRO для тех, кто уже торгует и хочет прокачать результаты 📍 Онлайн: 25 марта — 18 апреля 📍 Москва, офлайн-часть: 1 — 4 апреля Если ты устал чувствовать себя статистом в чужих финансовых сводках — самое время заняться собственными деньгами! Используй наш промокод SKILFULCAPITAL чтобы тейкнуть скидку 30% на тарифы Стандарт, Стандарт+: Персональная ссылка для регистрации

ЦБ снижает ставку на 1 процент... Ждём уже в эту пятницу таких заголовков. Однако , рынок пока играет в аккуратные -0,5 п.п. и боится признать очевидное: с инфляцией под 6% и ставкой 15,5% экономика уже работает в режиме перетянутого гаечным ключом. Мы решили поставить на то, что Банк России в пятницу устроит второй сюрприз подряд и срежет сразу -1 п.п. до 14,5%. Логика простая: – инфляция замедляется быстрее, – коридор 13,5–14,5% на 2026 уже озвучен, – реальная ставка запредельно жёсткая для роста ВВП 0,5–1,5%. Если ЦБ сдержанно боится выглядеть "слишком мягким", он будет говорить ястребиными словами, но действовать голубиными руками. В такой конфигурации -1 п.п. сейчас — это не подарок рынку, а нормализация после шока конца 2024–2025 годов. Как отыграть такой подарок через акции? 1️⃣ Банки — первые в очереди за плюсом - Дешевеет фондирование, падают депозитные ставки, маржа дышит легче - Часть клиентов, которые сидели на вкладах под конские проценты, начнут смотреть в сторону рисковых активов и кредитов. (, , , и др.) 2️⃣ Внутренний спрос: ритейл, потребсектор , всё, что живёт на кредите - Дешевый кредит = легче продавать машины, технику, ипотеку, сервисы. ЦБ сам говорит: кредитная активность притормозила на дорогой ставке, но монетарные условия уже начали смягчаться и будут дальше ослабевать. (, , и др.) 3️⃣ Долгие истории роста и высокие мультипликаторы. & Чем ниже ставка, тем меньше боль от того, что кэш‑флоу у тебя через 5–10 лет, а не завтра. Высокая ставка убивает, снижение — оживляет. После серии повышений и долгого сидения на 20–16% рынок в России просто не верит в "нормальные" деньги, и любое ускорение снижения ставки — переоценка будущего роста. Ставка вниз — это не только радость для облигаций. Для акций это смена режима: деньги становятся чуть менее ядовитыми, и рынок начинает перетекать из "сохранить" в "заработать". Всем удачи и профита!!!

📉 Бюджетное правило 2026: Как нас снова «стабилизируют» Мы попробовали понять, что это такое и как повлияет. Ждём комментарии и расчехляем калькуляторы! Наш Минфин обновил «бюджетное правило», и это просто шедевр финансового дизайна. Если коротко: стабильность стала еще стабильнее, а рубль — еще... Свободнее Что за зверь? 🧐 Раньше мы жили по принципу «всё, что выше 8 трлн руб. нефтегаза — в кубышку». Теперь решили добавить огонька: эту сумму будут индексировать на 4% в год. Видимо, чтобы инфляция не чувствовала себя одиноко. А «цену отсечки» по нефти хотят уронить до $45–50. Это как если бы вы решили копить на отпуск только после того, как купите яхту, вертолет и ящик доширака. Курс рубля: Лети, птичка!🕊️ Аналитики шепчут, что из-за этих правок Минфин будет реже выходить на рынок с продажей валюты. А значит, рублю придется справляться самому. Спойлер: эксперты уже вангуют доллар по 85–90 к лету. Но вы не переживайте, это не девальвация, это «поиск равновесного значения». Куда нести честно заработанные? 💰 Если вы не хотите, чтобы ваши накопления превратились в тыкву, стратегия проста: - Нефтяники и металлурги (Лукойл-, Роснефть-, Северсталь-, НЛМК- ) + ФосАгро- — наши главные друзья. Чем хуже рублю, тем жирнее их отчеты в валюте. Классика. - Замещающие облигации — для тех, кто любит доллары, но боится санкций. Платят в рублях, но по «вкусному» курсу ЦБ. - Золото и Полюс — когда всё вокруг горит, блестящие камушки греют душу. - IT-сектор— там в 2026-м отменяют НДФЛ при продаже акций после IPO. Государство как бы намекает: «Хватит нефти, идите в айтишники!». В общем, бюджетное правило — это такой механизм, который гарантирует, что бюджет будет полон, даже если ваш кошелек станет подозрительно легким. 🤡 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Всем удачи и профита!!!

Математика ОФЗ Дополним наш вчерашний пост про ОФЗ и ликвидность математикой, которая может помочь вам полноценно оценить суть идеи. 1. Купон ОФЗ Если взять ОФЗ с купоном не ниже 12%, например, ОФЗ 26254() неплохо смотрится для этой цели. То у вас получается в среднем 1% в месяц ну и 12 в год. 2. Влияние снижения ключа Дюрация у данной ОФЗ 6.3, что означает, что каждое движение ключевой ставки на 1% даёт движение ОФЗ на 6.3 фигуры (фигура - это 1% от 100, цены размещения стандартной облигации). Соответственно, получаем по текущей цене 92 движение в 1/92=1.078%. Если представить, что ключ снизится до 13.5% (от 13 до 14 ставка), куда целятся почти все, от ЦБ до аналитиков банков, то у нас движение в 2% или по формуле выше 2*6.3=12.6/92=13.70% в год 3. Складываем Суммируем первый и второй пункты и получаем ожидаемую доходность в год 12 + 13 = 25%. Выглядит очень не дурно. Найдите нам другой актив с такой сочной доходностью и таким понятным риском. 4. А что дальше Статистика говорит, что чаще всего в России ключевая ставка ниже 10%, а значит, у нас есть возможность и второй год провернуть трюк из пунктов 1-3, то есть получить 25% в год. 5. А что если нет Такой сценарий тоже возможен, потому что инфляция может подскочить, но концептуально бизнесу нужна ставка максимум 12, чтобы иметь свою маржу, и мы к этому придем. 6. А что если .... Да такой вариант тоже есть, если ключевая ставка будет снижаться быстрее, тогда мы перевыполнили план и быстрее заработаем. После чего закроем позицию в ОФЗ. Хотя купон 13 это очень даже сочно Всем удачи и профита!!!

США vs Иран: что делать на рынке Сценарий простой: чем жёстче конфликт и риски Ормуза, тем выше премия за нефть и газ. Нефть и газ — главный бенефициар Логика: риск по поставкам с Ближнего Востока = поддержка цен на нефть → российские нефтяники и газовики в выигрыше. Смотреть в сторону- Крупнейших нефтегазовых компаний Идея простая - Базовый лонг по сектору как "игра на длинную нефть". Подойдут Роснефть( ) , Газпром( ) , Новатэк( ) , Лукойл( ) , Татнефть( ) . - Усиление позиции на любой просадке, связанной с внутриполитическими или техничными новостями, если геополитика по США–Иран только раскручивается. Валюта и экспортеры Конфликт = риск по нефти, инфляции и "risk‑off" в мире. Для РФ это обычно означает: - Потенциальное давление на EM в целом, но при растущей нефти рубль может вести себя неоднозначно. - Экспортёры с выручкой в валютах — естественный хедж. Идея: - Усиливать долю экспортеров (сырьё, металлурги, (НЛМК- ), часть химии), которые выигрывают от слабого рубля или высоких мировых цен. - Не ставить всё на один сектор (только нефть) — именно смесь нескольких экспортных историй сглаживает качели. Тактический план по‑русски На горизонте ближайших недель при продолжающемся конфликте США–Иран логика такая: - Усилить долю нефтегаза и экспортеров. - Добавить порцию защитных / дивидендных историй внутри РФ. - Уменьшить долю чистых ростовых и низкомаржинальных цикличек. - Держать часть кэша на случай сильных проливов по новостям — такие моменты часто дают лучшие точки входа. В стратегии у нас есть все составляющие стратегии. Посмотрим, что будет дальше. Всем удачи и профита!!!

Пришло время покупать валюту Если ты до сих пор сидишь в голом рубле — ты делаешь ставку против истории и против тех, кто этот курс формирует. Сегодня вопрос уже не «укрепится ли рубль», а «как быстро мы приедем к 85–95 за доллар и в каком месте траектории ты наконец спохватишься». 🔻 Почему ставка «только рубль» токсична - Государству выгоден слабый рубль — так проще латать бюджет. - Ставку начнут резать — премия рубля по доходности схлопнется, спрос на валюту вырастет. - Экспортеры и ЦБ не смогут вечно держать текущие уровни теми же объемами интервенций. 🧨 Если ты «проспал» доллар — что делать сейчас 1️⃣ Лестница в валюту Регулярно докупай доллар/юань небольшими частями, а не пытайся угадать идеальный минимум. 2️⃣ Пара рубль + валютные активы Основу держишь в рублях (ОФЗ, облигации), параллельно набираешь валютные фонды/облигации. Девальвация бьет по рублю, но разгоняет стоимость валютной части портфеля. 3️⃣ Для дерзких — небольшое плечо Под залог рублевых активов берешь скромное плечо и докупаешь валютные инструменты. Или делаешь ставку на акции, которые выигрывают от девальвации - например, Роснефть() , Лукойл() , Новатэк() , НЛМК() , ФосАгро() . Итог простой: не покупать валюту сейчас — значит молча согласиться с тем, что за тебя решают, сколько будет стоить твой труд и твои сбережения завтра. Всем удачи и профита!!! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ИИ присматривается к НМТП Портфель -краткий обзор портфеля по стратегии, продолжаем вести публичный портфель, где наполнением занимается искусственный интеллект. На текущий момент результат умеренно позитивный: +1,75% в феврале. Рынок в боковике, но точечные идеи уже начали приносить плоды. 📊 Структура портфолио: - Акции - 45% - диверсифицированный состав. Лидеры роста — Positive Technologies ( ) с доходностью +11.5% и Ростелеком ( ) — +4,8% - Облигации - 25% - Собрана «лестница» из ОФЗ (26254- , 26244- , 26218- ). - Кэш/Ликвидность - 30%: Куда смотрим дальше: Решили смотреть в сторону ИНМТП ( ). Вместо раздувания «голубых фишек» ищем идеи во втором эшелоне. НМТП— инфраструктурная монополия с понятным драйвером: 1️⃣ Дивиденды: Прогноз на 2026 год — ~0,375 ₽ (~12% доходности). Реестр в июле. 2️⃣ Техника:Цена 8,6–8,8 ₽ закрепилась выше уровней поддержки. Формируется треугольник с целью на 9,5–10 ₽. 3️⃣ Валютный хедж: Тарифы порта частично привязаны к валюте, что защищает выручку при ослаблении рубля. 🚀 Ближайшие шаги (прямая речь ИИ) 1. Сокращаем LQDT до 20–22%. Высвобождаем кэш под более агрессивные идеи. 2. Формируем позицию в НМТП в 3–4%. Это добавит в портфель новый сектор — транспорт и логистику. 3. Усиливаем ядро ( , ) только на локальных просадках до −7–10%. 4. Держим POSI и до апрельских отчётов — там будем решать судьбу «ростового» блока. И вот мы в раздумьях, сразу взять рекомендованную позицию? Или поискать точку входа, так как мы люди, мы умнее ИИ по любому 😂😂😂 Всем удачи и профита!!!